Shopify 기업분석과 투자정보 알아보기
Shopify 현재 가치평가
Shopify의 평가는 지난 몇 달 동안 훨씬 더 합리적이 되었습니다. 하지만 이 회사의 성장 둔화로 인해 오늘 거래를 성사시키기는 어렵습니다. 투자자들은 여전히 오늘의 가격으로 강한 수익을 창출할 수 있다. Shopify의 구매 창구는 곧 다시 닫힐 것이다.
투자는 인내의 게임이 될 수 있다. 주식은 때때로 매물로 나오기 전에 몇 달 혹은 심지어 몇 년 동안 높은 가치를 가질 수 있다. 전자상거래 소프트웨어 회사 Shopify(SHOP -3.61%)는 COVID-19 기간 동안 가장 큰 승자 중 하나였으며, 2020년 초부터 지난해 가을까지 주가는 약 300% 상승했습니다.
그러나 좋은 일은 모두 끝나고 지난 몇 달간 성장주와 기술주의 시장 전반의 매도로 주가가 최고치에서 70% 이상 하락한 후 지난 한 주 동안 반등했다.
Shopify 주식 분석
주식은 하락한 채로 있다 차트는 Shopify가 투자자들에게 얼마나 롤러코스터를 탔는지를 보여준다. 주식의 주가 대비 판매 비율을 이용한 평가를 보면, 20대에서 60대 이상까지 이동한 후 다시 하락합니다.
즉, Shopify의 대유행 기간 중 상당한 수익률은 기반이 되는 비즈니스 자체의 성장이 아닌 주식 가격이 비싸졌기 때문입니다. Shopify의 P/S 비율은 주당 500달러를 약간 웃도는 최저치로 15달러 미만으로 떨어졌고 지난 몇 주간의 약간의 상승에도 불구하고 COVID 이전 수준을 밑돌고 있다.
Shopify는 COVID-19 출현으로 시장이 패닉 상태에 빠졌던 2020년 3월 최저치보다 여전히 (주가가 아닌 P/S 관점에서) 덜 비싸다.
Shopify 투자 시 주의사항
기업이 커짐에 따라 고속 성장을 유지하는 것이 어려워지는 경우가 있습니다. 1000만에서 1억으로 가는 것보다 10에서 100으로 가는 것이 훨씬 쉽기 때문에 큰 숫자는 당신에게 불리하게 작용할 수 있습니다.
더 이상 약자 이야기가 아니기 때문에 이것은 Shopify와 관련이 있다. 옛날에, 시장은 누구나 온라인 스토어를 열 수 있게 한다는 쇼 파이의 생각에 회의적이었고, 심지어 공매 도자들은 그 주식을 겨냥했다. 그러나 오늘날 Shopify는 수십억 달러의 수익을 올리고 시가총액 1000억 달러에 육박하는 대형견이다.
당연하게도 Shopify의 성장은 규모가 커짐에 따라 둔화되고 더 많은 사람들이 온라인으로 사고팔려고 했던 대유행 기간 동안 비즈니스의 급격한 상승은 제외되었다.
회사의 수익 성장률이 다시 둔화되어 장기적인 추세에 따라 대략적으로 하락했음을 보여 줍니다.그러나 주식의 평가액은 회사의 수익이 훨씬 빠른 속도로 성장했을 때와 거의 같다. 현재 Shopify는 주당 이익이 긍정적인 우량주이기 때문에 이것이 가치 평가를 뒷받침할 것이라고 주장할 수 있다.
한편, Shopify가 더 이상 더 높은 가치 평가를 지원할 수 있을 만큼 빠르게 성장할 수 있을지 불확실하기 때문에 주식을 매입하고 평가액이 다시 상승하는 것을 보고자 하는 투자자들은 실망할지도 모른다.
분석가들의 평균 추정치는 2022년에 30%의 수익 성장이 예상되는데, 이는 2021년에 44% 성장한 것을 감안하면 수익 증가세가 여전히 둔화되고 있다는 것을 의미한다.
Shopify 미래 전망
좋은 소식은 Shopify가 현재 가격에서 여전히 우수하고 장기적인 투자가 될 수 있다는 것입니다. 전자상거래는 여전히 미국 전체 소매 매출의 14%에 불과하며, Shopify는 아마존에 이어 두 번째로 높은 시장 점유율을 차지하고 있다.
분석가들은 2023년 수익 추정치가 32% 성장을 나타내면서 수익 증가율이 30%대에서 안정될 것으로 생각하는 것으로 보입니다. 만약 가치평가가 아무런 효과가 없고 주가가 수익 증가를 반영하여 상승한다면, 이는 투자자들에게 많은 부를 창출하기에 충분한 연 30%의 수익률입니다.
Shopify가 기대에 못 미치더라도 두 자릿수 수익률을 올릴 수 있을 것 같다. 그러나 그 평가액은 거의 최저치에 가까웠을 정도로 싼 것은 아니다. 투자자들은 Shopify가 향후 몇 주, 몇 달 동안 계속 상승한다면 더 높은 가격으로 주식을 추격하기 전에 그것을 고려해야 한다.
Shopify는 이번 회계연도의 상세한 판매 가이던스를 제공하지 않고 있지만 경영진의 코멘트는 일반적으로 회사가 더욱 어려운 성장환경에 직면해 있으며 2021년에 기록한 연간 성장률 57%를 크게 밑도는 속도로 매출이 증가할 것이라는 사실을 반영하고 있습니다.
한편, 경영진은 이 비즈니스가 전자상거래 산업 전체의 성장을 앞지르는 강력한 클립으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 올해 대규모 채용 이니셔티브를 추진하고 있습니다.
Shopify는 여전히 장기적인 성장 전망을 가지고 있지만, 이 회사는 단기적으로 엄청난 사업성과와 새로운 경쟁상대의 시장 쟁탈 위협에 직면해 있다.
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