HP,DELL의 주식가치와 전망 알아보자
HP와 델의 주식
어느 쪽이 안전한가? 이 대유행으로 인해 하이브리드가 작동하면서 PC 수요가 증가하고 하드웨어 판매가 급증했습니다.
그러면 투자자들은 선두기업인 HP에 투자해야 할까요, 아니면 델에 투자해야 할까요? 이 콘텐츠는 Opto에서 제작되었으며 Opto 블로그에 처음 게시되었습니다.
HP [HPQ]와 델[DELL]은 모두 리모트 워크와 하이브리드 워크로의 전환에 의해 최근 몇 달 동안 매출이 급증한 덕을 보고 있습니다. 양사는 세계 컴퓨터 하드웨어 시장이 계속 확대되면서 지난 12개월 동안 주가가 상승했습니다.
비즈니스 리서치 컴퍼니가 발간한 보고서에 따르면 시장은 2021년 11억 2000만 달러에서 2022년 12억 2000만 달러로 올해 7.6% 성장할 것으로 예상된다.
원격 근무와 온라인 교육의 증가와 함께, 도시 교통 시스템을 포함한 사물 인터넷과 스마트 시티 기술의 성장에 의해 하드웨어 수요가 증가했습니다. 이러한 강력한 수요에 힘입어 델과 HP는 모두 1분기에 매출 성장을 기록했습니다.
HP는 게임, 워크포스 설루션, 산업용 그래픽스 및 3D 인쇄 수요에 힘입어 전년 대비 8.8% 증가한 170억 달러의 매출을 기록했습니다.
델의 연간 매출 알아보기
한편, 델은, 연간 사상 최대인 1012억 달러의 매출을 올렸습니다. 이는 전년대비 17% 증가한 수치입니다. 동사는, 서플라이 체인(supply-chain)의 혼란에도 불구하고, 디지털 테크놀로지 투자에 우선순위를 매겨, 기록적인 PC의 출하량을 올리고 있다고 말했다.
또한 멀티 클라우드 서비스 제공, 에지 컴퓨팅 및 통신 서비스도 성장을 견인했습니다. 가트너에 따르면 델은 2022년 1월 PC 출하량에서 HP를 제치고 미국 시장 선두에 올랐다.
HP와 델의 다음 주식
HP의 주가는 지난 12개월 동안 28% 상승하여 3월 21일 종가 기준으로 37.54달러를 기록했다. 서플라이 체인(supply-chain)의 문제로 데스크톱 유닛의 수익이 7% 감소한 8월의 3분기 실적 부진에 이어 작년 10월에는 26.11달러까지 떨어졌습니다.
그러나 HP의 CEO Enrique Lore는 최근 MarketWatch에 미래가 밝아 보인다고 말했다."사람들이 일하고 노는 방식 때문에 PC 시장은 대유행 전보다 2,000억 달러가 더 커졌습니다. 우리는 이 혼성 세계를 가까운 미래로 보고 있습니다, "라고 그는 말했다.
분석가들은 MarketScreener가 '성능'을 능가하는 등급과 37.14달러의 목표 가격을 가진 컨센서스를 보고함에 따라 이에 동의하는 것으로 보인다. 특히 Hewlett Packard가 2015년에 HP Inc. 와 Hewlett Packard Enterprise [HPE]로 분할된 것을 감안하면 델과 직접 비교하기는 어렵습니다.
Hewlett Packard Enterprise는 서버와 엔터프라이즈 서비스(에지 투 클라우드, 인공지능 등)에 중점을 두고 있습니다. 델의 수치에는 서버나 서비스, PC의 판매도 포함됩니다. 따라서 디지털 투자와 클라우드나 AI 등의 영역 확대에 의해 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.
델의 주가는 2021년 3월 중순에서 올해 2월 초 사이에 36% 상승했습니다. 그러나 이후 약 14% 하락해 2월 4분기 실적이 예상을 벗어난 후 3월 21일 종가에서는 52.32달러에 달했다. 주당 순이익은 1.72달러로 전망치 1.95달러보다 높았다.
MarketScreener에 따르면, 분석가들은 합의된 '매수' 등급과 64.36달러의 목표 가격을 가지고 있다. HP는 10월에 Teradici Corporation을 인수했습니다. Teradici Corporation은 사용자가 PC, Chromebook 또는 태블릿에서 컴퓨팅에 액세스 할 수 있는 원격 컴퓨팅 소프트웨어 전문 회사입니다.
새로운 컴퓨팅 모델과 클라우드 액세스 소프트웨어를 지원하는 하이브리드 작업에 적합한 디지털 서비스 및 구독을 제공하려는 HP의 전략에 부합합니다.
또한 최근 플라스틱 종이병을 전혀 만들지 않는 Choose Packaging을 인수하여 3D 및 개인 맞춤 인쇄 사업을 더욱 활성화하고자 합니다. HP는 3D 프린팅이 가능한 Molded Fibre Advanced Tooling Solution을 통해 100억 달러 규모의 지속 가능한 패키징 시장을 더 많이 확보하고자 합니다.
델의 미래는 하드웨어와 서비스의 조합으로 남아 있습니다. 여기에는 중요한 조직의 데이터를 분리하기 위한 Dell EMC PowerProtect Cyber Recovery for Amazon Web Services(AWS)의 최근 출시, 멀티 클라우드 접속 확대, 세계에서 가장 얇은 게임용 노트북 Alienware x14의 출시 등이 포함됩니다. 퀀텀닷 OLED 게임 모니터도 새로 출시했다.
델과 HP 가치 평가하기
델은 디지털 투자와 변혁에 폭넓게 관여할 뿐만 아니라 PC 판매 호조를 지속하고 있기 때문에 HP보다 우위에 서 있을 것입니다. Alpha는 델이 시가총액 396억 달러로 저평가되어 있으며, HP와의 거래 가격이 저렴하다고 믿고 있습니다.
데스크톱 PC를 포함한 클라이언트 설루션 그룹은 지난 36분기 중 32분기 동안 시장점유율을 획득했다고 델은 밝혔습니다.
또한 지난 회계연도에 순부채 165억 달러를 줄였고, "자유 현금흐름과 초과자본의 더 많은 부분을 다른 자본 배분 대안에 할당하기에 좋은 위치에 있다"라고 말했다. 대유행으로 인해 하이브리드 작업 트렌드가 가속화되어 PC에 대한 수요가 증가했다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
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